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盤存量資產(chǎn),擴(kuò)有效投資6|數(shù)字經(jīng)濟(jì)與新基建趨勢(shì)分析
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專欄閱讀導(dǎo)圖

 



研究中心 李學(xué)樂

 Author

 

黨的二十大報(bào)告提出“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì),促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合,打造具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群”的任務(wù)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的崛起與繁榮,賦予了經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的“新領(lǐng)域、新賽道”和“新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)”,正在成為引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。如何斷釋放數(shù)字經(jīng)濟(jì)新活力,以數(shù)字經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展是當(dāng)前城市國企發(fā)展的題中要義。

 

 

一、引言

/Introduction/

 

數(shù)字經(jīng)濟(jì)是繼農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)、工業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài),《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱規(guī)劃)也明確提出,數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵要素在于數(shù)據(jù)資源、主要載體在于現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò),并由數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化構(gòu)成。

 

這與新基建發(fā)展不謀而合,根據(jù)國家發(fā)改委創(chuàng)新和高技術(shù)發(fā)展司司長(zhǎng)對(duì)新基建內(nèi)涵的闡述,新基建主要包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施。數(shù)字經(jīng)濟(jì)為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新動(dòng)能,也為新基建的推進(jìn)提供的技術(shù)可行方案,而新基建也成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手,如“數(shù)字產(chǎn)業(yè)化”對(duì)應(yīng)“新基建”的信息基礎(chǔ)設(shè)施、“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”對(duì)應(yīng)“新基建”的融合基礎(chǔ)設(shè)施。《規(guī)劃》提出“到2025年,數(shù)字經(jīng)濟(jì)邁向全面擴(kuò)展期,數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%”,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的背景下,必然也將迎來新基建的風(fēng)口

 

表1 近一年政策梳理

 

 

二、十大趨勢(shì)

/Ten trends/

 

立足新基建的理念內(nèi)涵,構(gòu)建產(chǎn)業(yè)鏈圖譜,主要包括創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施層、信息基礎(chǔ)設(shè)施層、融合基礎(chǔ)設(shè)施層、場(chǎng)景應(yīng)用層。不同的層次板塊所處的發(fā)展階段有所不同,部分板塊如創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施層尚處于初級(jí)階段,目前布局推進(jìn)的目的在于加速落地,為基礎(chǔ)研究、前沿技術(shù)開發(fā)提供保障,而且由于公益屬性較強(qiáng),主要以政府投資為主,本研究對(duì)此不作為重點(diǎn)探討;部分板塊如信息基礎(chǔ)設(shè)施層、融合基礎(chǔ)設(shè)施層、場(chǎng)景應(yīng)用層由于正處于發(fā)展階段,商業(yè)模式設(shè)計(jì)等正處于探索期,市場(chǎng)發(fā)展空間巨大。

 

1 產(chǎn)業(yè)鏈圖譜

 

 

趨勢(shì)一

“新基建”成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力引擎

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ),新基建雖然在短期內(nèi)將主要通過對(duì)傳統(tǒng)基建補(bǔ)短板行動(dòng)推進(jìn),但是長(zhǎng)期來看,它的發(fā)展勢(shì)必會(huì)對(duì)相關(guān)行業(yè)轉(zhuǎn)型或變革產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。如充電樁作為融合基礎(chǔ)設(shè)施重要應(yīng)用領(lǐng)域之一,相比以往,本輪的建設(shè)將更加注重與5G通信、智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等高新技術(shù)的融合發(fā)展,也就意味著充電樁建設(shè)將不單單是建樁,補(bǔ)齊新能源汽車發(fā)展中的短板,更重要的是將其打造成數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)互聯(lián)的載體,以便打造一個(gè)全新智能充電網(wǎng)絡(luò)。最終嵌入能源互聯(lián)網(wǎng)、交通網(wǎng)絡(luò)、基至整個(gè)城市的智慧運(yùn)營網(wǎng)絡(luò),那么屆時(shí)行業(yè)發(fā)展也將由產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)向數(shù)據(jù)、價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。

 

 

趨勢(shì)二

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定呈現(xiàn)加速態(tài)勢(shì)

區(qū)別于傳統(tǒng)基建,新基建的建設(shè)更加強(qiáng)調(diào)與傳統(tǒng)基建、傳統(tǒng)行業(yè)之間的融合發(fā)展、協(xié)同互聯(lián)。因此,新基建所涉的層次板塊更為復(fù)雜、細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域更為廣泛、數(shù)據(jù)信息碎片化更為嚴(yán)重,那么如何統(tǒng)籌發(fā)展形成合力成為當(dāng)前的重點(diǎn)。目前,國家層面主要以細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定為抓手,地方層面則主要以頂層專項(xiàng)規(guī)劃設(shè)計(jì)、年度行動(dòng)計(jì)劃作為建設(shè)實(shí)施的前提。尤其是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定層面,近年明顯呈現(xiàn)加速趨勢(shì),如2021年發(fā)布了多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn),涵蓋智慧城市、數(shù)字孿生、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域。

 

 

趨勢(shì)三

不同城市發(fā)展側(cè)重點(diǎn)有所不同

 鑒于不同城市的區(qū)域資源稟賦、發(fā)展階段、信息化程度等均有所不同,各地在推進(jìn)新基建時(shí)根本難以站在同一起跑線上,實(shí)踐路徑與側(cè)重點(diǎn)自然會(huì)有所不同。以智慧城市為例,如從縱向來看,省會(huì)城市、區(qū)域中心城市已完成前期信息化建設(shè),在推進(jìn)一體化架構(gòu)設(shè)計(jì)的同時(shí)更注重民生相關(guān)的垂直行業(yè)的平臺(tái)建設(shè),如智慧交通、智慧醫(yī)療等;地級(jí)市則是在整體設(shè)計(jì)的前提下,更注重產(chǎn)業(yè)發(fā)展,如智慧旅游、智能制造等;縣級(jí)市大多尚在初級(jí)階段,更注重的是公共服務(wù)等方面的下沉。

 

 

趨勢(shì)四

信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、場(chǎng)景應(yīng)用成為當(dāng)前熱點(diǎn)

根據(jù)《規(guī)劃》,到2025年,“產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁上新臺(tái)階”“數(shù)字產(chǎn)業(yè)化水平顯著提升”“數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系更加完善”,而這正與新基建的三個(gè)層次板塊相對(duì)應(yīng),一是融合基礎(chǔ)設(shè)施,對(duì)應(yīng)的是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化,主要通過“智能+”賦能農(nóng)林牧漁業(yè)、生產(chǎn)制造、交通、能源等領(lǐng)域,本輪建設(shè)的特點(diǎn)在于強(qiáng)調(diào)“網(wǎng)絡(luò)化、智能化、服務(wù)化、協(xié)同化”;二是信息基礎(chǔ)設(shè)施,對(duì)應(yīng)的是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化,本輪建設(shè)已由過去的單點(diǎn)突破向統(tǒng)籌部署轉(zhuǎn)變,重點(diǎn)在于打造算力、算法、數(shù)據(jù)、應(yīng)用資源協(xié)同的全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系,如目前重點(diǎn)推進(jìn)實(shí)施的“東數(shù)西算”工程、一體化算力網(wǎng)絡(luò)國家樞紐節(jié)點(diǎn)的建設(shè)等。三是場(chǎng)景應(yīng)用,主要涉及智慧政務(wù)、智慧監(jiān)管、智慧決策與智慧大腦等數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理方面。

 

 

趨勢(shì)五

基礎(chǔ)電信運(yùn)營商在信息基礎(chǔ)設(shè)施推進(jìn)中優(yōu)勢(shì)明顯

信息基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域玩家大多橫跨多個(gè)行業(yè),目前主要從專業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營向綜合解決方案提供商轉(zhuǎn)變。如中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電等基礎(chǔ)電信運(yùn)營商憑借基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)的壟斷優(yōu)勢(shì),向數(shù)據(jù)中心、CDN等領(lǐng)域延伸,且在市場(chǎng)上占據(jù)主導(dǎo)地位,以數(shù)據(jù)中心為例,基礎(chǔ)運(yùn)營商市場(chǎng)份額占比在70%左右。但它們的弱勢(shì)也較為明顯,服務(wù)的響應(yīng)程度與及時(shí)性均有所欠缺。而這也為另一類陣營—第三方服務(wù)商提供機(jī)遇,目前該類玩家主要通過收購兼并獲得更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),拓展客戶資源、提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。如光環(huán)新網(wǎng)2018年11.4億元收購科信盛彩,進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。

 

 

趨勢(shì)六

智慧城市大多由當(dāng)?shù)卮髷?shù)據(jù)局、大數(shù)據(jù)公司統(tǒng)籌推進(jìn)

智慧城市作為新基建重要的平臺(tái)應(yīng)用領(lǐng)域之一,已開始由試點(diǎn)推進(jìn)向全面鋪開轉(zhuǎn)變,由重建設(shè)向重長(zhǎng)效運(yùn)營轉(zhuǎn)變。在轉(zhuǎn)變過程中,由于智慧城市并非傳統(tǒng)的信息系統(tǒng)項(xiàng)目的簡(jiǎn)單集成,它的建設(shè)需要長(zhǎng)期運(yùn)營和迭代升級(jí),這就需要專門的團(tuán)隊(duì)對(duì)城市綜合平臺(tái)、垂直功能平臺(tái)等產(chǎn)生的數(shù)據(jù)、信息進(jìn)行專門的運(yùn)營與監(jiān)測(cè),但是考慮到部分城市運(yùn)營數(shù)據(jù)的隱私性與安全性需求,目前大部分城市通過成立大數(shù)據(jù)局,并在此基礎(chǔ)上,組建大數(shù)據(jù)公司、或引入本地化專業(yè)運(yùn)營企業(yè)的方式統(tǒng)籌推進(jìn)。根據(jù)各地實(shí)踐情況,我們發(fā)現(xiàn)國資系運(yùn)營商占比較高,主要包括兩大類:一是本地國資系運(yùn)營商,主要通過成立國有獨(dú)資智慧城市運(yùn)營商,推進(jìn)項(xiàng)目的持續(xù)運(yùn)營,如作為雄安新區(qū)信息化與“數(shù)字城市”創(chuàng)新發(fā)展主要建設(shè)力量的中國雄安集團(tuán)數(shù)字城市科技有限公司;二是政府合作類運(yùn)營商,主要通過引入專業(yè)化企業(yè),成立政企合資公司的方式推進(jìn),不過這種類型的運(yùn)營商的發(fā)展策略與擬合作的企業(yè)類型息息相關(guān),如選擇與中國移動(dòng)、中國聯(lián)通合作成立的絲綢之路信息港股份有限公司,業(yè)務(wù)主要聚焦于城市網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營、數(shù)據(jù)中心運(yùn)營等;選擇與阿里巴巴合作成立的數(shù)字鄭州科技有限公司,業(yè)務(wù)發(fā)展主要著力于以城市大腦平臺(tái)建設(shè)為核心輻射的產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟的推進(jìn)。

 

 

趨勢(shì)七

智慧政務(wù)建設(shè)呈現(xiàn)“屬地化”現(xiàn)象

智慧政務(wù)目前是新基建平臺(tái)應(yīng)用較為成熟的領(lǐng)域,根據(jù)中國信通院發(fā)布的《智慧城市產(chǎn)業(yè)圖譜研究報(bào)告》,由于該領(lǐng)域進(jìn)入門檻較低、且發(fā)展較為充分,建設(shè)呈現(xiàn)明顯的“屬地化”現(xiàn)象。部分城市為助力本地的信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展,會(huì)將當(dāng)?shù)氐凝堫^企業(yè)作為扶持對(duì)象,推進(jìn)一系列智慧政務(wù)類的項(xiàng)目,培育其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的打造。如山東的浪潮軟件,據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),在省內(nèi)完成了山東省省級(jí)公共信用信息系統(tǒng)項(xiàng)目、濟(jì)南歷城區(qū)全程陪伴智慧政務(wù)服務(wù)項(xiàng)目、濟(jì)南歷城區(qū)行政審批增效小幫手、濟(jì)南歷城區(qū)企業(yè)服務(wù)小助手、智慧泉城運(yùn)行中心項(xiàng)目等,這也為后續(xù)走出去奠定了基礎(chǔ)。

 

 

趨勢(shì)八

行業(yè)領(lǐng)域生態(tài)聯(lián)盟構(gòu)建進(jìn)入加速期

為聚攏行業(yè)資源、聚合生態(tài)各方力量,區(qū)域級(jí)、行業(yè)級(jí)生態(tài)聯(lián)盟作為合作交流的橋梁和紐帶,建設(shè)正進(jìn)入加速期,如目前已成立的合肥市區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、智慧燈桿聯(lián)盟、數(shù)字鄭州產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟等。這類生態(tài)聯(lián)盟大多由政府主管部門、或大數(shù)據(jù)公司組織成立,如數(shù)字鄭州產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟,就是由鄭州市大數(shù)據(jù)管理局組織成立,由數(shù)字鄭州科技有限公司發(fā)起并擔(dān)任理事長(zhǎng)單位的,服務(wù)內(nèi)容涉及鄭州市各區(qū)、縣大數(shù)據(jù)企業(yè)扶持政策對(duì)接服務(wù);大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域相關(guān)培訓(xùn)實(shí)習(xí)和人才培養(yǎng)引進(jìn);征集先進(jìn)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景解決方案,并進(jìn)行展示推廣應(yīng)用;建立大數(shù)據(jù)專家人才庫等。

 

 

趨勢(shì)九

不同類別項(xiàng)目投融資模式也有所不同

根據(jù)基建性質(zhì)及行業(yè)進(jìn)入門檻情況,新基建項(xiàng)目的投融資方式可分為三類:一是政府投資項(xiàng)目,主要集中在公益性質(zhì)強(qiáng)、投資規(guī)模大、行業(yè)進(jìn)入門檻較高的基礎(chǔ)建設(shè)部分,如創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施層面的科研基地項(xiàng)目、以及部分融合基礎(chǔ)設(shè)施層面等;二是政府與社會(huì)資本合作投資項(xiàng)目,主要集中在信息基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)部分,這部分技術(shù)門檻相對(duì)不高,具有一定的廣泛性與通用性,且商業(yè)化應(yīng)用相對(duì)容易,適宜引入社會(huì)資本方;三是社會(huì)資本投資項(xiàng)目,主要集中在針對(duì)性更強(qiáng)、商業(yè)化模式更為成熟的應(yīng)用場(chǎng)景的建設(shè)部分。

 

 

趨勢(shì)十

公募reits試點(diǎn)推進(jìn)有利于緩解融資難問題

目前部分新基建投資項(xiàng)目會(huì)有財(cái)政補(bǔ)貼類激勵(lì)政策,以扶持行業(yè)發(fā)展。但從長(zhǎng)期來看,這類刺激政策并不可持續(xù),而大部分新基建項(xiàng)目由于前期投資較大、投資回收期較長(zhǎng),與規(guī)模擴(kuò)張相伴生的就是融資難問題。目前公募REITs試點(diǎn)的推行,則為新基建帶來新的機(jī)遇。2021年7月2日《關(guān)于進(jìn)一步做好基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)工作的通知》發(fā)布,其提出將公募reits試點(diǎn)領(lǐng)域拓展到了9大行業(yè),新基建正是其中之一。主要涉及數(shù)據(jù)中心類、人工智能項(xiàng)目,5G、通信鐵塔、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、寬帶網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)項(xiàng)目,智能交通、智慧能源、智慧城市項(xiàng)目。